Qual vale mais? Depende do que você quer.
TR + 0,5% ao mês (quando SELIC > 8,5%). Rendimento garantido, resgate a qualquer momento.
Rendimento baixo (às vezes zero). Mas você pode ganhar prêmio milionário no sorteio.
Objetivo puramente financeiro: poupança sempre ganha. Capitalização não é forma de investir.
Se você quer disputar prêmio + guardar algo, capitalização faz sentido. Nunca troque poupança inteira.
Números lado a lado, quando cada um faz sentido.